INDIKASI SAHAM: BAGAIMANA CARA MENGGUNAKAN SENTIMEN INVESTOR
Pada pertukaran hari ini, indeks hampir maha kuasa: indeks digunakan untuk secara instan menilai situasi pasar dan memprediksi hasil perdagangan di masa depan, mereka mengevaluasi keterampilan manajer dan berinvestasi di dalamnya.
Mengapa kita perlu indeks?
Pada hari Jumat, 12 Januari 2018, harga saham Alrosa di Bursa Moskow turun 0,6%, saham Sberbank turun 0,2%. Pada hari yang sama, saham Inter RAO UES meningkat sebesar 0,9%, NLMK - sebesar 2,1%, dan sekuritas LUKOIL melonjak hampir 6%. Apakah ini hari yang baik untuk bursa saham Rusia atau tidak? Bahkan jika Anda melihat tabel 50 saham utama, di mana penurunan disorot dalam warna merah dan pertumbuhan hijau, sulit untuk mengatakan sesuatu dengan penuh percaya diri. Nah, warna merah menang. Meskipun satu "hijau" LUKOIL dengan mudah melebihi tiga puluh "merah" Sberbanks. Atau?
Untuk dapat menjawab pertanyaan ini, Charles Dow, seorang jurnalis, dan Edward Jones, seorang ahli statistik, muncul dengan menggunakan indeks pada abad sebelumnya.
Misalnya, MOEX Russia Index, satu set sekitar 50 saham dengan volume transaksi terbesar, menunjukkan bahwa pada 12 Januari, reli Tahun Baru yang agak lamban berlanjut dan pasar tumbuh sebesar 0,7%. Seorang investor dapat memahami bahwa pasar, telah tumbuh, meskipun perlahan namun pasti, sejak perdagangan pasca-Tahun Baru pertama pada 3 Januari, hanya dengan melihat dinamika indeks.
Terbuat dari apa indeks?
Indeks pertama Dow dan Jones yang sama adalah rata-rata aritmatika. Harga 12 saham yang termasuk di dalamnya ditambahkan dan dibagi 12, dan kemudian dibagi dengan nilai pada hari pertama perhitungan - ini adalah bagaimana nilai indeks keluar. MOEX Russia Index dibobot oleh kapitalisasi: nilai total saham yang termasuk dalam indeks dibagi dengan nilai totalnya pada hari pertama perhitungan dan dikalikan dengan 100. Perubahan dalam kuotasi perusahaan besar dengan pendekatan ini memiliki efek yang lebih kuat pada dinamika indeks. Jadi sekarang sebagian besar indeks dihitung. Ada sekitar 2000 indeks di dunia. Selain yang melacak perilaku saham pada platform perdagangan tertentu (seperti MOEX Russia Index), ada juga indeks global yang menunjukkan pergerakan kuotasi dari beberapa bursa yang merupakan bagian dari wilayah ekonomi makro (seperti Eropa, Asia atau Latin). Amerika), indeks industri, dari indeks industri ekstraktif hingga indeks perusahaan di sektor robotika atau pencetakan 3D.
Indeks internasional paling penting
*DJIA (Dow Jones Industrial Average), indeks Bursa Efek New York (AS), termasuk sekuritas perusahaan industri besar;
*NASDAQ Composite, indeks saham yang terdaftar di pasar saham NASDAQ; dihitung sesuai dengan kutipan dari perusahaan ekonomi "baru" - kepemilikan internet, produsen elektronik dan perangkat lunak;
*FTSE 100 (Financial Times Stock Exchange 100 Index), indeks saham yang terdaftar di London Stock Exchange (UK);
*Indeks S&P 500 mengukur kinerja saham 500 perusahaan besar yang terdaftar di bursa saham di AS;
*Nikkei 225, Indeks Bursa Saham Tokyo (Jepang),
*Indeks Komposit SSE, Indeks Bursa Efek Shanghai (Cina).
Bagaimana cara menggunakannya?
Mengamati indeks secara keseluruhan tidak akan membantu Anda menemukan ide investasi, tetapi mungkin memberikan arahan untuk pencarian Anda atau memperingatkan terhadap kesalahan. Jika harga saham jatuh atau meningkat lebih cepat dari indeks, sesuatu yang tidak biasa terjadi padanya. Pada 6 April, Amerika Serikat menjatuhkan sanksi tambahan terhadap pejabat dan pengusaha Rusia. Ini secara dramatis mempengaruhi penerimaan deposit Rusal, yang harganya berlipat dua dalam satu hari di bursa efek Hong Kong. Kinerja saham perusahaan kontras dengan HSI Hong Kong Stock Exchange.
Analisis dinamika indeks dapat memberikan informasi tambahan untuk menentukan titik masuk optimal ke pasar, jika suatu ide telah ditemukan. Bagaimanapun, sekuritas dipengaruhi tidak hanya oleh berita tentang keadaan perusahaan tertentu, tetapi juga oleh situasi umum dalam perekonomian. Ketika Presiden A.S. Donald Trump mengumumkan pada pertengahan Maret 2018 bahwa ia akan mengenakan bea impor dari Cina, DJIA segera menolak. Investor takut akan perang dagang antara dua ekonomi besar dunia, yang pasti akan menyebabkan penurunan laba perusahaan di kedua sisi samudera. Setelah beberapa hari mengalami penurunan, statistik makroekonomi yang bagus muncul, dan para analis memperkirakan kenaikan indeks lebih lanjut. Mungkin sekarang saatnya membeli saham yang diinginkan.
Dinamika indeks Amerika dan Asia adalah pedoman bagi para pedagang Rusia. DJIA, S&P 500 dan NASDAQ jatuh dan pedagang di Bursa Moskow kemungkinan besar akan menjual sekuritas, kecuali ada kabar baik yang mendorong pembelian.
Menganalisis hasil investasi untuk periode apa pun (mis., Setahun atau seperempat), masuk akal untuk membandingkannya dengan dinamika indeks saham. Jika sebuah portofolio naik harganya lebih lambat dari indeks (atau lebih cepat lebih murah), mungkin ada baiknya merevisi komposisinya.
Mengalahkan pasar adalah impian setiap investor, tetapi biasanya tidak selalu mungkin dilakukan. Sebagai aturan, pasar dalam jangka waktu yang lama lebih sukses daripada pemain paling berbakat sekalipun. Di situlah strategi investasi yang sangat sederhana berasal. Jika pasar tidak dapat dikalahkan, mengapa tidak menyalinnya?
Bagaimana cara melatih pasar?
Ada dua cara untuk berinvestasi dalam indeks:
1 Beli saham yang termasuk dalam indeks. Misalnya, pada awal April 2018, Indeks MOEX Rusia memasukkan 46 sekuritas. Tetapi tidak cukup hanya dengan membeli satu saham karena bobotnya dalam indeks bervariasi tergantung pada kapitalisasi emiten.
2 Beli sekuritas yang disebut ETF (Exchange Traded Fund) - dana investasi yang portofolionya menyalin komposisi indeks pertukaran yang sesuai. Sejauh ini, sekuritas 12 dana diperdagangkan di Bursa Moskow: indeks RTS, perusahaan Rusia Eurobonds, emas, saham yang termasuk dalam indeks internasional MSCI, dan obligasi jangka pendek pemerintah AS.
Kesimpulan
Berinvestasi dalam indeks, seorang investor menyelesaikan dua tugas penting sekaligus. Pertama, mereka membentuk portofolio, yang secara signifikan mengurangi risiko penurunan harga satu saham. Kedua, mereka menghemat waktu: tidak perlu mengikuti berita dan jadwal, menganalisis laporan dan menghitung indikator fundamental, dengan kata lain, mencari ide-ide investasi. Yang diperlukan hanyalah menyusun portofolio dan melupakan kata sandi dari terminal perdagangan. Memang, investasi indeks adalah strategi jangka panjang yang super. Indeks mungkin jatuh di cakrawala sebulan atau bahkan beberapa tahun, tetapi mereka selalu tumbuh pada akhirnya.
Read more at
Blog.fxopen.com
Subscribe
FXOpen Youtube Channel
FXOpen
FXOpen - salah satu broker Forex yang paling sukses dan paling cepat berkembang.
UK & AU diatur. Akun ECN, STP, Crypto, Micro, PAMM.
